Subscribe to Updates

    Get the latest creative news from FooBar about art, design and business.

    What's Hot

    Yapay Zeka Uygulamaları ve Endüstriyel Kullanımı

    30 Mayıs 2023

    Türkiye’nin Döviz Rezervleri Hakkında

    29 Mayıs 2023

    ABD, İngiltere ve Almanya’nın Para Politikalarına Yönelik İzlenimler

    29 Mayıs 2023
    Facebook Twitter Instagram
    DataKapital Blog
    Facebook Twitter Instagram
    • İş
      • İş İstihbaratı
      • İş Kültürü
      • Sektörler
      • Şirketler
    • Ar-Ge
      • Büyük Veri
      • Makine Öğrenimi
      • Veri & Analitikler
      • Yapay Zeka
    • Bilişsel Çalışmalar
      • Davranışsal Bilimler
      • Karar Verme
      • Semantik
    • Çevre
      • Enerji
      • Karbon Emisyonu
      • Sürdürülebilirlik
    • Finans
      • Kişisel Finans
      • Özel Sermaye
      • Risk Sermayesi
      • Yatırım Fonları
    • Geleceğe Dair Çözümler
      • Fikirler
      • Kurgusal Analiz
    • İktisat
      • Makro İktisat
      • Metodoloji
      • Mikro İktisat
    • Jeopolitik
      • Dünya
      • Türkiye
    DataKapital Blog
    Anasayfa » Kredi faizlerinin düşürülmesine dair öneriler
    Fikirler

    Kredi faizlerinin düşürülmesine dair öneriler

    makro ihtiyatiBy makro ihtiyati25 Nisan 2023Yorum yapılmamış3 Dakika Okuma
    Facebook Twitter Pinterest LinkedIn Tumblr WhatsApp VKontakte Email
    Kredi Faizleri Nasıl Düşürülür?
    Share
    Facebook Twitter LinkedIn Pinterest Email

     

    • Politika faizi, kredi faizlerini yönlendirme işlevini yitirmiştir.
    • Politika faizi sıfırlanarak bir para politikası aracı olmaktan çıkarılmalıdır.
    • Borçlanma talebinin yüksek olması nedeniyle, kredi faizleri yükselmektedir.
    • Hanehalkı kaldıracı halen kısıt altındayken, ticari kesim kaldıracı da kısıtlanarak borçlanma talebi düşürülmelidir.
    • Daraltılan borçlanma talebi, kredi faizlerini ve enflasyonu eşanlı düşürecektir.
    • Ticari kaldıraç limitleri, aynı zamanda finansal sistemi şoklara karşı güçlendirecektir.

    Kredi faizlerinin düşmemesinin nedenleri

    Politika faizi, kredi faizlerini yönlendirme işlevini yitirmiştir. Faiz, borçlanma ve tasarruf arzularının kesişme noktasıdır. Faizler, borçlanmak isteyenler çoğaldıkça yükselmekte, tasarruf etmek isteyenler çoğaldıkça düşmektedir. Borçlanma talebi yüksekken, politika faizi düşük olsa dahi, kredi faizleri düşmemektedir. Yüksek talep karşısında, bankalar kar marjlarını genişletme yoluna gitmektedir.

    1) Bankaların kredi hacmini artırması faizleri düşürmez, aksine yükseltir. Banka, aracıdır, tasarruf eden veya borçlanan taraf değildir. Banka, her kredisine karşılık aynı tutarda mevduat meydana getirmektedir. Bir başka deyişle, finansal sistem her borca karşılık bir tasarruf oluşturmaktadır. Krediler geri ödendikçe de mevduatla birlikte tasarruflar azalmaktadır.

    Borç-tasarruf denkliği bozulmasa da, borçlanma ve tasarruf etme arzuları arasındaki denge banka kredi verirken kayabilmektedir. Bankanın ihraç ettiği krediye talep olmasına rağmen, kredi karşılığında ortaya çıkan mevduata talep yoksa, mevduat ve kredi faizleri yükselmektedir.

    Banka fonlama faizi merkez bankası tarafından denge noktasının altında sabitlendiğinde, borçlanma tasarruf dengesi, sadece kredi faizleri tarafından kurulabilmektedir. Yükselen kredi faizleri, borçlanma arzusunu tasarruf arzusu düzeyine düşürmektedir. Bunun sonucunda, kredilerle birlikte mevduat yani tasarruf büyümesi de düşmektedir.

    Dengelenme sadece kredi faizi ile sağlandığında, kredi üretimi daha fazla düşmektedir. Yükselen mevduat faizleri ile artan tasarruf arzusu, borçlanma-tasarruf dengesini daha yukarı taşımaktaydı. Mevduat faizi denge noktasının altında sabitken, kredi faizi ile mevduat faizi arasındaki makas açılarak borçlanma arzusunu tasarruf arzusu düzeyine çekecektir.

    2) Mevduat ve kredi faizleri arasındaki makas açıldıkça, banka karlılıkları artmaktadır. Düşük TCMB fonlama faizinden, kredi kullananlar değil bankalar faydalanmaktadır.

    3) Ortaya çıkan mevduat kimse tarafından tutulmak yani tasarruf edilmek istenmediğinde, mal veya hizmet alımı karşılığı sıkça el değiştirmektedir. Mevduatın yükselen dolaşım hızı ile artan harcamalar, ekonominin üretim kapasitesini aştığında enflasyon yükselmektedir. Mevduat ve kredi faizleri arasında açılan makas, kredi üretimi ile birlikte yeni mevduat oluşumunu azaltarak, enflasyonu düşürmektedir.

    4) Görüldüğü üzere, politika faizi sıfırlansa dahi, faizin ekonomiyi dengeleme işlevi tümüyle ortadan kalkmamıştır. Alternatif bir dengeleme aracı devreye sokulmadıkça, yüksek enflasyon beraberinde yüksek kredi faizlerini getirmeye devam edecektir.

    Öneriler

    1) Politika faizi sıfırlanarak bir para politikası aracı olmaktan çıkarılmalıdır. Politika faizinin varlığı, eski politikaya dönülebileceğine dair ümit vaat ederek, yeni politika araçları üzerinde çalışılmasına engel olmaktadır.

    2) Borçlanma talebini daraltarak faizleri ve enflasyonu eşanlı düşürecek faiz dışı araçlar devreye konmalıdır.

    3) Faizleri düşürmek amacıyla, tasarrufları teşvik etmek uzun vadeli çalışmalar gerektirirken, borçlanma talebi makroihtiyati araçlarla kısa vadede daraltılabilmektedir.

    4) Borçlanana yönelik kaldıraç limitleri, borçlanmayı borçlananın geliri veya özkaynağı ile sınırlandırmaktadır. Limite dayanan borçlu, ancak öz kaynağındaki veya gelirindeki artış kadar ilave borç altına girebilmektedir. Borçlanan tarafın kaldıracı kısıtlandığında, gerileyen borçlanma talebi kredi faizlerinde düşüş sağlayacaktır. Borçlanma hacmindeki azalış, aynı zamanda harcamaları azaltarak enflasyonu da düşürecektir.

    5) Kaldıraç kısıtları, toplam kredilerin %20’sini oluşturan hanehalkı kredilerinde halen uygulanmaktadır. Konut ve taşıt kredilerindeki peşinat oranı, kredi kartı taksit kısıtlaması, kredi kartı limitinin gelirin 4 katı ile sınırlandırılması bunlara örnektir. Borçlanma talebinin azaltılabilmesi için, toplam krediler içindeki yüzde 80’lik payıyla ticari kesim kaldıracının da kısıtlanması gerekmektedir.

    6) Şirket kaldıraçlarının kısıtlanması aynı zamanda kredi riskini de azaltacaktır. Ekonomik durgunluk dönemlerinde satışları azalan yüksek kaldıraçlı şirketlerdeki yoğun iflaslar, durgunluğu krize dönüştürmekte ve finansal sistemi tehdit etmektedir. Kaldıraçları düşen şirketler şoklara karşı daha dayanıklı hale gelecektir.

    Enflasyon Faiz Kredi
    Share. Facebook Twitter Pinterest LinkedIn Tumblr WhatsApp Email
    Previous ArticleFedakarlık Haddi Nedir?
    Next Article Firma yanılma modeli
    makro ihtiyati

    Related Posts

    Türkiye’nin Döviz Rezervleri Hakkında

    29 Mayıs 2023

    ABD, İngiltere ve Almanya’nın Para Politikalarına Yönelik İzlenimler

    29 Mayıs 2023

    Seçimden sonra yumuşak iniş mümkün mü: Türkiye Ekonomisinin Yakın Geleceği

    25 Mayıs 2023

    İktisadi Dalgalanma Nedir?

    18 Mayıs 2023

    Leave A Reply Cancel Reply

    Güncel yazılar

    Yapay Zeka Uygulamaları ve Endüstriyel Kullanımı

    30 Mayıs 2023

    Türkiye’nin Döviz Rezervleri Hakkında

    29 Mayıs 2023

    ABD, İngiltere ve Almanya’nın Para Politikalarına Yönelik İzlenimler

    29 Mayıs 2023

    Seçimden sonra yumuşak iniş mümkün mü: Türkiye Ekonomisinin Yakın Geleceği

    25 Mayıs 2023
    • Facebook
    • Twitter
    • Instagram
    • YouTube
    Popüler yazılar
    Ar-Ge

    Yapay Zeka Uygulamaları ve Endüstriyel Kullanımı

    By Ibrahim Mesut30 Mayıs 20230

    Yapay zeka, günümüzde farklı sektörlerde birçok uygulama ile kullanılmaktadır. Bu uygulamalar, işletmelerin hedefleri doğrultusunda süreçlerin…

    Türkiye’nin Döviz Rezervleri Hakkında

    29 Mayıs 2023

    ABD, İngiltere ve Almanya’nın Para Politikalarına Yönelik İzlenimler

    29 Mayıs 2023

    Seçimden sonra yumuşak iniş mümkün mü: Türkiye Ekonomisinin Yakın Geleceği

    25 Mayıs 2023
    Hakkımızda

    Datakapital A.Ş alternatif veri kaynaklarını, makine öğrenimi disiplinleriyle işleyerek kullanıcılar için çeşitli alanlarda veri bazlı karar destek sistemleri üretir. Alternatif veri vurgusu firmanın vizyonunu belirgin bir şekilde ortaya koyan önemli bir detaydır. Araştırma alanı fark etmeksizin konuya her zaman doğrusal ve konvansiyonel olmayan verileri tespit ederek ve bunları merkeze alarak yaklaşmaya çalışırız.

    Güncel yazılar

    Yapay Zeka Uygulamaları ve Endüstriyel Kullanımı

    30 Mayıs 2023

    Türkiye’nin Döviz Rezervleri Hakkında

    29 Mayıs 2023
    New Comments
      Facebook Twitter Instagram Pinterest
      • Ana Sayfa
      © 2023 ThemeSphere. Designed by ThemeSphere.

      Type above and press Enter to search. Press Esc to cancel.